• Flächenumsatz von knapp 1,25 Millionen Quadratmetern; unterhalb des Niveaus der Vorjahre
• Angebotsknappheit bremst Marktaktivitäten in Top-5-Märkten aus: Umsatzrückgang um 32 Prozent
• Umsatzplus in sekundären Logistik-Clustern

Im ersten Quartal 2019 wurden auf dem deutschen Lager- und Logistikmarkt knapp 1,25 Millionen Quadratmeter (Mieter und Eigennutzer) umgesetzt. Damit wurde das Ergebnis des ersten Quartals 2018 um rund vier Prozent unterschritten. Auch im Vergleich zu den ersten Quartalen der fünf vergangenen Jahre liegt das aktuelle Ergebnis fünf Prozent unter dem Durchschnitt. Dies ist das Ergebnis einer aktuellen Analyse des globalen Immobiliendienstleisters CBRE.

Flächenmangel in Top-5-Märkten setzt sich fort

In den Top-5-Märkten ist das aufgenommene Lager- und Logistikvolumen weiter zurückgegangen. Im Vergleich zum ersten Quartal 2018 ging der Umsatz an diesen Märkten um durchschnittlich 18 Prozent auf zusammen 348.000 Quadratmeter zurück. „Der Nachfrageüberhang führt speziell an den gefragtesten Märkten zu Mietwachstum“, sagt Koepke. Zudem werden die Mieten getrieben durch die steigenden Grundstücks- und Baukosten, letztere bedingt auch durch die hohe Auslastung der Bauunternehmen. Verglichen mit dem ersten Quartal 2018 stieg die durchschnittliche Spitzenmiete in den Top-5-Märkten leicht an und liegt nun bei 5,50 Euro pro Quadratmeter und Monat in Berlin (plus 18 Prozent im Vorjahresvergleich), 5,50 Euro in Düsseldorf (plus zwei Prozent), 6,50 Euro in Frankfurt (plus drei Prozent), 6,00 Euro in Hamburg (plus drei Prozent) und unverändert 7,00 Euro in München. „Auch wenn die Aussagekraft der Spitzenmieten angesichts der geringen Flächenvolumen dieser Märkte niedrig ist, erwarten wir trotz des Nachfrageüberhanges kein deutliches Überschreiten der sieben-Euro-Grenze. Vielmehr dürften vor allem die Durchschnittsmieten spürbar wachsen“, sagt Koepke. „Auch werden sich die Nutzer wie bisher noch stärker Alternativen in der Peripherie zuwenden.“

Ein Umsatzplus verzeichneten Logistik-Cluster außerhalb der Top-5-Märkte. Insgesamt wurden hier gut 900.000 Quadratmeter umgesetzt, ein Plus von drei Prozent gegenüber dem Vorjahr. Besonders dynamisch zeigten sich dabei die Logistik-Cluster Ruhrgebiet (123.600 Quadratmeter, plus 20 Prozent), Hannover (81,400 Quadratmeter, ein Plus von 19 Prozent gegenüber dem Vorjahr), und Rhein-Neckar (60.500 Quadratmeter, plus drei Prozent). Starke Nachfrage erfahren auch die Märkte entlang der A4 (Sachsen & Thüringen) sowie Magdeburg. Neun der zehn größten Deals des vergangenen Quartals fanden in Regionen außerhalb der Top-5-Märkte statt. Acht der zehn waren zudem Neubauten und Projektentwicklungen. Insgesamt hatten diese einen Anteil von 59 Prozent am Umsatzvolumen, ein Minus von neun Prozentpunkten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. „In den kommenden Monaten dürfte der Anteil des Neubaus steigen, da im Winter traditionell seltener mit dem Bau begonnen wird und die Entwicklungen von Eigennutzern erst dann erfasst werden können“, erklärt Koepke.

Flächenumsatz in den Top-5-Standorten und den übrigen Märkten (in Quadratmeter)

Logistikmarkt Deutschland: Flächenumsatz (Vermietung und Eigennutzung)

Ausgewählte Flächenumsätze Q1 2019